2007

KONGSBERG inngikk 27. desember 2006 en avtale om å kjøpe 100 % av teknologiselskapet Sense Intellifield AS med et kontantvederlag på 266 mill. kr. Kjøpet ble sluttført 23. januar 2007 og anskaffelseskost er estimert til 324 mill. kr. Anskaffelseskost består av kontantvederlag, oppkjøpskostnader og estimert tilleggsvederlag knyttet til "earn-out". Sense Intellifield leverer produkter innen fagområdet integrerte operasjoner for olje- og gassmarkedet. Integrerte operasjoner har økende betydning innen både leting og produksjon av olje og gass. Oppkjøpstidspunktet er 23. januar 2007. Selskapet har for perioden 1.1.07 til 31.12.07 bidratt med 161 mill. kr i driftsinntekter, og driftsresultatet før amortiseringer (EBITA) var negativt med 5 mill. kr.

Sense Intellifield AS

Beløp i mill. kr	Innregnede verdier ved overtakelse	Justeringer av virkelig verdi	Bokført verdi før oppkjøp
Eiendom, anlegg og utstyr	2	-	2
Andre immaterielle eiendeler og teknologi	173	142	31
Kundefordringer og andre fordringer	40	-	40
Utsatt skatteforpliktelse	(32)	(40)	8
Leverandør- og andre kortsiktige forpliktelser	(43)	-	(43)
Netto identifiserbare eiendeler og forpliktelser	140	102	38
Goodwill ved kjøp	184
Betalt kontantvederlag inkl. oppkjøpskostnader og tilleggsvederlag	324
Kontanter overtatt	-
Netto utgående kontantstrøm	324

Beregning av virkelig verdi av teknologien er inntjeningsbasert og bygger på fremtidige lisensinntekter. Verdi på teknologi utgjør 152 mill. kr og består av 4 ulike applikasjoner/systemer. Lisensinntektene er forutsatt å øke de neste 2 årene, for så å avta da fremtidig utvikling ikke er reflektert i de estimerte lisensinntektene. Forventet utnyttbar levetid er 7–10 år på teknologien. Virkelig verdi av kunderelasjonene er basert på en merinntjeningsbasert metode og har en verdi på 21 mill. kr. Forventede driftsinntekter innenfor avanserte konferanserom, konsulenttjenester og service er forutsatt å være relatert til kunderelasjonen. Forventet utnyttbar levetid er 6 år på kunderelasjonene.

Goodwill er residualen, og er i hovedsak knyttet til ansattes kompetanse,
forventede synergier og fremtidig inntjening knyttet til fremtidig utvikling av
teknologi. Fremtidige kontantstrømmer er diskontert med en prosjektspesifikk
diskonteringsrente. Estimatene er basert på historiske erfaringer, forventninger om fremtidige lisensavtaler, teknisk vurdering av teknologien og eksterne markedstrender. Estimatene er avhengige av at forutsetninger inntreffer. Endringer i disse kan ha vesentlig effekt på fremtidige resultater.

2006

KONGSBERG har med regnskapsmessig virkning fra 1. juni 2006 kjøpt det kanadiske softwareselskapet Gallium Visual Systems Inc. for 136 mill. kr (25 mill. kanadiske dollar) og Fantoft Process Technologies AS for 67 mill. kr. I tillegg kommer oppkjøpskostnader med 4 mill. kr for Gallium og 1 mill. kr for Fantoft. Begge kjøpene er betalt med kontanter. I 2006 bidro Gallium med 37 mill. kr i inntekter og
1 mill. kr i positivt resultat. Fantoft bidro med inntekter på 38 mill. kr og negativt resultat med 8 mill. kr. Forbedringstiltak inklusive integrasjonsprosesser er startet
i begge selskaper, og forventes å gi positiv effekt i 2007. Dersom kjøpene hadde funnet sted 1. januar 2006, ville konsernets driftsinntekter vært 6 752 mill. kr og årsresultatet 236 mill. kr.

Gallium og Fantoft

Beløp i mill. kr	Innregnede verdier ved overtakelse	Justeringer av virkelig verdi	Bokført verdi før oppkjøp
Eiendom, anlegg og utstyr	5	-	5
Andre immaterielle eiendeler og teknologi	144	143	1
Kundefordringer og andre fordringer	25	-	25
Betalingsmidler	2	-	2
Utsatt skatteforpliktelse	(5)	(5)	-
Pensjonsforpliktelse	(4)	(4)	-
Andre langsiktige forpliktelser	(4)	-	(4)
Leverandør- og andre kortsiktige forpliktelser	(25)	-	(25)
Netto identifiserbare eiendeler og forpliktelser	138	134	4
Goodwill ved kjøp	69
Betalt kontantvederlag inkl. oppkjøpskostnader	207
Kontanter overtatt	2
Netto utgående kontantstrøm	205

Verdien på teknologi/software er basert på nåverdien av fremtidige lisensinntekter som er vårt estimat på virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Estimatene på
lisensinntekten og den utnyttbare levetiden er basert på historiske erfaringer,
tekniske vurderinger og skjønn på diskonteringsrenten. Estimatene er avhengige av at forutsetninger inntreffer. Endringer i disse kan ha vesentlig effekt på fremtidige resultater. Levetiden på teknologien hos Gallium er 15 år på kjerneteknologien og 6 år på den resterende del av teknologien.

Kjerneteknologien utgjør 80 % av den totale verdien på teknologi. Balanseført verdi er henholdsvis 98 mill. kr og 25 mill. kr. Bakgrunnen for oppdelingen i kjerneteknologi og support-teknologi er at deler av systemet har en raskere utskifting enn kjerneteknologien. Lisensinntektene er forutsatt å øke de neste årene, for så å avta da fremtidig oppgradering og utvikling ikke er reflektert i estimatene. Fremtidige kontantstrømmer er diskontert med en prosjektspesifikk diskonteringsrente. Verdien på kunderelasjonene er tilnærmet lik null, og er beregnet basert på en merinntjeningsmodell. Vedlikeholds- og serviceinntekter er forutsatt å relatere seg til kunderelasjonene. Levetiden er forventet å være 2–4 år.

Utnyttbar levetid på teknologi hos Fantoft er 7 år. Fremtidige kontantstrømmer er diskontert med en prosjektspesifikk diskonteringsrente. En levetid på 7 år er
basert på usikkerheten om hvor mye av det oppkjøpte system eller KONGSBERGs opprinnelige system som skal videreutvikles og vedlikeholdes i fremtiden. Kundene har blitt tilordnet en verdi tilnærmet null, med samme begrunnelse som nevnt ovenfor i forbindelse med Gallium.

Goodwill, som er residualen etter identifiserte merverdier ved oppkjøp, er i
hovedsak relatert til de ansattes kompetanse i de oppkjøpte selskaper og forventede synergier som markedstilgang, forskning og utvikling, salg og administrasjon.

KONGSBERG har benyttet uavhengige rådgivere til å bistå selskapet med å identifisere og estimere virkelig verdi på de immaterielle eiendelene.

Salg av virksomhet

Den 26. september 2005 ble det kunngjort at KONGSBERG hadde inngått en avtale med det nordiske investeringsfondet Altor om salg av de deler av SIMRAD som
utvikler, produserer og selger maritim elektronikk for bruk i fritidsbåter og
kommersielle fartøyer. Virksomheten ble videreført under navnet Simrad Yachting. KONGSBERG eier fortsatt den gjenværende delen av Simrad som retter seg mot
fiskerivirksomheten. Salget var på gjeldfri basis for en sum av 586 mill. kr. Prisen var basert på regnskapet pr. 31.12.04 med reguleringsmekanismer knyttet til regnskapet på salgstidspunktet.

Følgende tall er inkludert i resultatregnskapet som "Resultat fra avhendet
virksomhet":

 

Beløp i mill. kr	2007	2006	2005
Salgsinntekter	-	-	451
Driftskostnader	-	-	(429)
Driftsresultat	-	-	22
Netto finansinntekter	-	-	(7)
Resultat før skatt	-	-	15
Gevinst ved salg av virksomhet før skatt	-	-	47
Skatt	-	-	(15)
Resultat fra avhendet virksomhet etter skatt	-	-	47